硖石是以两山夹一水的地理形状而得名。据《海宁州志》载：“本两山相连，秦始皇东游过此，见有王气，发十万囚徒凿之，遂分为二：一曰东山，一曰西山。”不过当然这只是一个传说而已

到了公元六五五年（唐永徽六年），硖石已经正式成为市镇。由于这里风景宜人，名胜甚多，所以历代都有不少文人名士慕名来游。

相传，唐代时，白居易曾得硖石人“著作郎”顾况的器重，后来他任杭州刺史时，几度到硖石访问顾况故居。一日，他登上西山顶，极目远眺这“两山夹一水”的独特风景，信笔作诗一首《登西山望硖石湖》：“菱歌清唱棹舟回，树里南湖似鉴开。平障烟浮低落日，幽溪路细长新苔……”